 В 2007 году производители нержавеющей стали демонстрировали снижение объёмов выпуска данного вида продукции. Этому способствовали высокие цены на никель и затянувшийся спад деловой активности. Участники рынка, в погоне за прибылью, сформировали значительные складские запасы и единственным решением в сложившейся ситуации было добровольное ограничение производства нержавеющей стали и выпуск проката только под конкретные заказы.
Ценовой тренд на никель в наступившем году на LME можно сравнить с «американскими горками»: сначала - повышение (09.01.08 цена составила 28 800 $/тн, что на 11,6% выше показателя за 31.12.07 г.), затем – снижение (-4,2% и на 18.01.08 данное значение достигло отметки 27 600 $/тн). Складские запасы на 21 января снизились на 1 596 тн (до 46 344 тн по отношению к 31.12.07).Прогнозы по никелю не отличаются единодушием, но реальнее всего, что падение цен на никель прекратится.
Стоимость высокоуглеродистого феррохрома на европейском рынке выросла до 3860-4300$/тн Cr (по состоянию на 18.01.08, против 3750-4230$ на 21.12.07). В первую очередь это вызвано значительным снижением производства феррохрома (и чардж-хрома) в странах Южной Африки из-за перебоев с энергоснабжением. На состояние рынка феррохрома в России напрямую влияет рост цен на данный материал на мировых рынках. Стоимость материала на внутреннем рынке (по состоянию на 23 января) находится на уровне 4025-4090 $ за тн элемента (+ 65÷ 85 $ за тн). Данное повышение цен обусловлено переориентацией отгрузок феррохрома на экспортное направление.
Лом нержавеющих марок демонстрирует повышательную тенденцию. В Западной Европе стоимость кускового лома (18/8) в январе прибавила 200$/тн и находится в пределах 2550-2600$/тн cif. В России стоимость нержавеющего лома также повысилась (примерно на 130-150 $/тн). В январе заготовители принимают лом по 2550-2650$/тн.
На сегодняшний момент особой активности на рынке нержавейки в США не наблюдается, даже, несмотря на то, что объёмы запасов у сервис - центров находятся на исторически низком уровне. Американские производители нержавеющей стали снизили ценовую надбавку за содержание легирующих элементов для февральских поставок, чему причиной остаётся нестабильность цен на никель. Компания Allegheny Technologies Inc. объявила о снижении «надбавки за легирование» для нержавейки 304 серии на февраль на 17,93 цента (до 1,3008 $/фунт). Два других «тяжеловеса» - AK Steel Corp. и North American Stainless Inc. – также объявили об аналогичном снижении. Если участники рынка почувствуют, что низкие надбавки в феврале – явление скоротечное, то никто не будет торопиться распродавать металл по этим ценам, т.к. в марте «надбавка за легирование» может увеличиться.
Снижение цен на никель и переход большинства европейских заводов на расчёт легирующей надбавки в более «коротком» периоде, привели к снижению стоимости надбавки для х/к 2 мм проката 304 серии в январе 2008 года до уровня 1595 – 1635 EUR/тн (с декабрьского 1884 – 1958 EUR/тн). Базовые же цены европейские производители подняли до 1075 – 1150 EUR/тн с поставкой в марте месяце и 1275-1350 EUR/тн с поставкой в апреле. Этот показатель (базовые цены) во многом отражает спрос на нержавейку, исключая влияние такого фактора, как стоимость никеля и/или хрома, которая проявляется через надбавку за содержание легирующих элементов. Известная исследовательская группа CRU отмечает, что увеличение цены вызвано более ранним комплектованием портфеля заказов после периода слабого спроса в 3 и 4 кварталах прошлого года (европейские производители нержавейки набрали полный портфель заказов на январь и февраль, а некоторые даже "забили" книгу заказов на март). Время выполнения заказов (срок от подачи заказа до поставки товара) в Европе сейчас составляет порядка 10 недель (!). Обычно данный показатель не превышает 4-6 недель.
Импорт нержавеющей стали из Азии в Европу замедлялся на протяжении последних шести месяцев в результате антидемпингового расследования Европейской Комиссии против материала из Китая, Tайваня и Южной Кореи. Европейские потребители отказываются покупать азиатскую продукцию, поскольку рискуют уплатой штрафа.
Спрос на нержавеющий прокат со стороны дистрибьюторов и конечных потребителей в Азии также не слишком высок. Однако в Китае прослеживается жёсткая зависимость изменения цен на плоский прокат от цен на никель. При повышении цен на никель в начале года, китайские производители подняли внутренние цены на рулон х/к 2 мм 304 серии с 4070-4245 $/тн до 4400-4525 $/тн (на 14.01.08), за снижением цен никеля последовало снижение цен на прокат до 4385-4470 $/тн (на 21.01.08).
CRU предупреждает, что если спрос на нержавеющий прокат в США и в Азии не возрастет в ближайшее время, то общий рост производства нержавейки в мире за этот год может составить всего 4-5% (что тоже не так уж плохо по сравнению с прошлым годом).
Другие азиатские производители повысили экспортные цены на нержавеющий плоский прокат в январе, мотивируя данный шаг ростом цен на никель. Х/к материал 304-ой серии толщиной 2 мм восточноазиатского происхождения продаётся по 3700-3800 $/тн, г/к – 3600-3650 $/тн cif Китай (против 3650-3800$/тн и 3550-3650$/тн cif Китай соответственно). Но потребители пока воздерживаются от закупок, ожидая окончания китайских праздничных дней.
На рынке РФ особой активности также не наблюдается - объёмы складских продаж невысоки. Складские запасы по х/к нержавеющему прокату в декабре месяце находились на уровне ноября. Аналогичная стабильность наблюдается и по складским запасам тонколистового г/к проката (с октября месяца запасы продукции не изменялись).
Основной производитель плоского нержавеющего проката - ОАО «Мечел» - удерживает в январе уровень цен прошлого месяца.
Единой политики ценообразования среди металлоторговцев нет - разброс цен на аналогичную продукцию может достигать 3 000 – 5 000 руб./тн и более. Например: сталь листовую 304 серии х/к толщиной 2 мм предлагают в ЦФО по 154 000 руб./тн с учётом НДС, но можно приобрести данный прокат (производство Корея, Тайвань) по
150 000 руб./тн с НДС.
Массового и глобального снижения цен у металлоторговцев в текущем месяце не произошло – бОльшая часть трейдеров оставила декабрьский уровень цен. Из крупных компаний цены снизили только Московский филиал «ТиссенКрупп» и ООО «Меркурий-Металл-Групп». Средняя цена (без учёта предоставляемых скидок) на нержавеющий холоднокатаный лист 304 серии толщиной 2÷3 мм на складском рынке РФ составляет 164 045 руб./тн с учётом НДС (-0,82% к декабрю), на горячекатаный 3÷6 мм – 159 525 руб./тн с учётом НДС (-0,76%). Обращает на себя внимание тот факт, что процент снижения цен относительно предыдущего периода неуклонно уменьшается.
Прогноз: Ситуация на мировом рынке нержавейки более или менее нормализуется, на него начали возвращаться потребители. Рост спроса на китайском рынке, скорее всего, может начаться после февральских праздников (период выходных, посвящённых китайскому празднику весны), когда многим потребителям придётся провести пополнение запасов.
Мы надеемся, что мартовские ожидания производителей будут оправданы и спрос окажется достаточным для некоторого роста цен (≈ 1-2%).
Вместе с тем, российский рынок плоской нержавейки может отреагировать на этот рост с некоторым запозданием. Достаточный уровень предложения импортного проката может помешать российским производителям поднять цены в феврале – марте. Об этом свидетельствует и отсутствие динамики в изменении уровня складских запасов в РФ. Поэтому мы прогнозируем сохранение текущего уровня цен с 30% -ой вероятностью небольшого роста в марте, который может быть спровоцирован (кроме прочих факторов) ещё и продолжающимся подорожанием хрома.
|
