 Цены на в/у феррохром в большинстве регионов с начала мая остаются устойчивыми: стоимость высокоуглеродистого феррохрома на европейском рынке находится в диапазоне 5 400 - 7 170$/тн Cr, спотовые цены в/у феррохрома в США отличаются меньшим разбросом (5 420 – 5 530$/тн склад Питтсбурга). Однако, на китайском спотовом рынке, на фоне невысокого спроса со стороны производителей нержавейки и перехода части потребителей феррохрома на «длинные» контракты, цены на данный материал падают: с начала мая снижение составило 70$ до 3 890$/тн Cr. В то же время наблюдается повышение «контрактных цен» до 3 720$/тн Cr. Ожидаемое большинством участников рынка дальнейшее падение спотовых цен может и не произойти, поскольку падающий никель может «подстегнуть» производство нержавейки. Пока же слабый спрос и более низкие цены на внутреннем китайском рынке привели к значительному снижению импортных поставок материала в Китай и увеличению экспорта. Согласно информации китайских таможенных служб, в апреле импорт феррохрома снизился на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 86 620 тн. В тоже время экспорт в апреле вырос на 208% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 37 116 тн.
Вместе с тем, свой «вклад» в перспективы повышения цен на феррохром внесла Индия, подняв экспортные цены хромовой руды на период отгрузки 1 июня – 30 июля аж на 200$/тн (цены на рудную россыпь с содержанием Cr 48/52% поднялись до $710 за тонну fob с предыдущего уровня $510 за тонну, а цены концентрата достигли $705 за тонну (ранее $505 за тонну). Это неизбежно приведет и к росту себестоимости производства феррохрома у компаний, использующих индийскую руду. На внутреннем рынке РФ стоимость материала продолжает расти: на начало июня средняя цена на ФХ850А составила 8 185$ за тн элемента (к 6 290$ за тн элемента на 25.04.08).
Достигнув в марте т.г. максимального значения 31 150$/тн, цены на никель начали снижаться. Отметка в 21 605$/тн была пройдена в начале июня. Крупнейший производитель никеля в КНР, государственная корпорация Jinchuan Group, снижает цены на никель уже в четвертый раз подряд за последний месяц (компания снизила отпускные цены на металл в начале этой недели на 3,6% поскольку спрос находится на очень низком уровне).
Французский банк BNP Paribas полагает, что цена на этот металл в основном зависит от спроса на него со стороны производителей нержавейки, однако этот спрос продолжает разочаровывать игроков. Еще более "пугающим" по мнению экспертов банка, является увеличение отрицательного спрэда между 3-х и 27-месячными контрактами на никель, что указывает на ухудшение долгосрочных ценовых перспектив этого металла.
Не всё однозначно и на рынке никелистого чугуна, применение которого снижает себестоимость никельсодержащей нержавейки. Австралийский банк Macquarie заявил, что некоторые производители никелистого чугуна в КНР уже работают себе в убыток из-за резкого роста производственных затрат, особенно на кокс и энергетический уголь, используемый для просушки руды (по оценкам банка, никелистый чугун с содержанием Ni на уровне 8% в среднем имеет производственную себестоимость 19700USD/тн при производстве в доменных печах и 19300USD/тн - в электропечах; себестоимость производства никелистого чугуна с содержанием Ni порядка 5-6% составляет, по оценкам аналитиков банка, около 23000USD/тн). "Цены на никель непрерывно снижались с начала 2008 г, и основной причиной тому был рост предложения на рынке так наз. никелистого чугуна и расширение мощностей по производству никеля. Тем не менее, падение цен с рекордных уровней более 50000USD/т до сегодняшних 22000USD/т уже заставило многих высокозатратных производителей никелистого чугуна остановить производство в Китае, и этот фактор может оказать поддержку ценам на никель", - заявил генеральный менеджер металлургической и трейдинговой компании Shaanxi Energy Metals and Mining Resources.
Во второй половине мая упала на 150-200$/тн цена кускового нержавеющего лома в Западной Европе (до 2750 - 2800$/тн cif). В Японии, наоборот, данный материал прибавил в цене 130$/тн и торгуется по 2 430 – 2 480$/тн cif. . В России в мае заготовители принимали лом Б-26 (Ni 10%, Cr 18%) по 1 965-2 020$/тн (без НДС).
Из-за продолжающегося падения рыночных цен нержавеющей стали и никеля, высоких цен на феррохром, сложностями с получением кредитов ведущие китайские производители объявили о снижении базовых цен на плоский прокат 304-ой серии в июне на 6,2% и сокращении отгрузки данного материала на 30%. Мнения участников рынка по этому поводу расходятся. Часть из них считает, что при таком низком спросе, прибыль производителей весьма ограничена, и они действительно сократят объемы производства (хотя ранее производители тоже заявляли о сокращениях, но то, что они сделали фактически, далеко от того, о чем было заявлено). Но, несмотря на все действия производителей, возродить рынок будет очень трудно. Другие же игроки полагают, что снижение цен окажет стимулирующее влияние на покупателей и рынок «придет в чувство». Однако это может произойти не раньше августа, когда значительно сократятся существующие запасы нержавеющей стали (согласно источникам, запасы в Wuxi, главном китайском торговом центре нержавейки, на конец мая превысили 175 тыс. тн по сравнению с 160 тыс. тн на начало месяца). "В Китае и других азиатских странах конечные потребители заняли выжидательную позицию. В результате уровень запасов в этом регионе продолжает оставаться на высоком уровне. Несмотря на старания некоторых китайских производителей исправить ситуацию со спросом с помощью временного сокращения объемов производства, количество заказов продолжает оставаться на низком уровне", - отмечает немецкий сталелитейный "тяжеловес" - компания ThyssenKrupp. Позавчера 2 мм х/к рулон 304 серии в Китае предлагался по 4 006 - 4 107$/тн, что на 173-216$/тн ниже, чем неделю назад.
В настоящее время только Европа, по всей видимости, остается "главным и единственным бастионом" рынка нержавейки с точки зрения спроса. Спрос на нержавейку в Европе явно "реанимируется" после длительного цикла вырабатывания запасов. "После летнего периода чрезвычайно низких объемов заказов в 2007 г, ситуация намного улучшилась, особенно начиная с 4 кв. календарного 2007 г. В результате, поставки нержавейки от европейских производителей значительно выросли за последнее время", - заявляют в компании ThyssenKrupp. Крупные закупки были сделаны дистрибьюторами для пополнения сильно истощенных запасов. Относительная стабилизация цен на никель значительно способствовала этому. В мае месяце европейские производители не меняли базовые цены и стоимость легирующей надбавки, которые и в настоящее время находятся на уровне 1 250 – 1 300?/тн и 1 868 – 1 910?/тн соответственно.
На июнь месяц AK Steel Corp. снизила приплату на 300-ю серию, а на менее дорогую 400-ю – увеличила из-за высоких затрат на хром и более низких на никель.
Компания заявила, что приплата на 304-ю серию снижена на 1,85 центов, по сравнению с маем и составит $3682 за тонну, на 430-ю серию выросла на 9,29 центов до $1276 за тонну.
Резкого всплеска активности потребителей на внутреннем рынке РФ не наблюдается. Крупнейший российский производитель – Мечел - повысил в июне цены на плоский никельсодержащий прокат от 2 до 4%. Другой производитель – ВМЗ «Красный Октябрь» - оставил цены на данный прокат без изменений. Стоит ещё раз отметить, что прайс-листы производителей непоказательны. Они в большей степени отражают тенденцию рынка, а не действительные отпускные цены.
На фоне снижения цен на никель многие потребители предпочитают выждать и не пополнять складские запасы в надежде снижения цен на готовый продукт. Складские котировки практически не изменились (к апрелю) и средняя цена (без учёта предоставляемых скидок) на нержавеющий холоднокатаный лист 304 серии толщиной 2÷3 мм находится в пределах 165 500 – 166 900 руб./тн с учётом НДС, на горячекатаный 3÷6 мм – 158 100 – 159 500 руб./тн с учётом НДС.
Прогноз: Спрос на нержавеющую никельсодержащую сталь в разных регионах остаётся неоднозначным. По-нашему мнению, в июне-июле ситуация на данном рынке будет относительно стабильной.
Снижение цен на никель, ценопонижательные тенденции на азиатском рынке нержавейки и относительно невысокий спрос будут сдерживать рост цен на никельсодержащий плоский прокат.
|
