 Исследовательский институт ISSF (Международный Форум Производителей Нержавеющей стали) опубликовал статистику, согласно которой мировое производство необработанной нержавейки упало в первом полугодии 2008 г на 1,8% (к соответствующему периоду 2007 г.) до 14,776 млн. тн. Причём сокращение объемов производства нержавейки наблюдалось практически во всех основных регионах мира. В Азии производство сократилось на 1,5% до 8,3 млн. тн. Казалось бы, процент снижения невелик. Однако это вызвано, в первую очередь, влиянием Китая, производство в котором выросло на 10% до 3,9 млн. тн. При этом в остальных странах Азии темпы снижения производства колебались в пределах от 6 до 13%. Во втором по величине регионе-производителе нержавейки - Западной Европе/Африке - выпуск снизился на 0,8% до 4,9 млн тн. В Южной и Северной Америке производство необработанной нержавейки упало на 6,4% до 1,4 млн тн., в Восточной Европе - на 4,3% до 200000 тн.
Мировой спрос на нержавеющий плоский прокат остаётся слабым. Как мы писали ранее, нестабильность рынка сырья, сезон отпусков и, следовательно, снижение потребительского спроса, привели к образованию складского профицита.
В первой половине августа цены на никель продолжали падать (с 18 155$/тн до 17 635$/тн на 12.08.08), хотя затем последовало увеличение до 20 250$/тн, а в первой половине сентября очередное снижение (17 900$/тн на 15.09.08). Цены в/у феррохрома на европейском рынке пока стабильны – 4 850 – 5 730$/тн Cr, спотовые цены в/у феррохрома в США составляют 4 850 – 5 030$/тн склад Питтсбурга (- 310÷350$ к 15 августа). Однако, участники рынка полагают, что негативный эффект от низких цен на никель скоро будет исчерпан, и на рынке нержавейки может начаться оживление, что автоматически окажет поддержку ценам на феррохром. Другие полагают, что цены в/у феррохрома будут снижаться в течение следующих шести месяцев, хотя и не очень сильно (с текущего уровня до 3 530 – 3 750$/тн Cr). Мы полагаем, что вторая точка зрения более жизнеспособна. На рынке РФ ФХ800А торгуется, в среднем, по 4 108 $/тн Cr (снижение составило 1 630 $/тн к июлю текущего года).
Цена кускового нержавеющего лома в Западной Европе составляет 2 100 – 2 150$/тн cif (-100÷150$ к 01.09.08). В Японии стоимость данного материала стабильно с июля месяца держится на уровне 2 000 – 2 050$/тн cif. В России в сентябре заготовители принимают лом Б-26 (Ni 10%, Cr 18%, кусок), в среднем, по 1 600-1 860 $/тн без НДС (цены на лом нефиксированные, цена каждой партии обсуждается непосредственно с поставщиком). Лом Б-26 III сорта принимается по 1 017 $/тн без НДС.
В условиях слабеющих цен на никель, чтобы удержать ценовые «высоты», производители сокращают объёмы выплавки нержавейки: южнокорейская Posco объявляла в августе о сокращении производства нержавейки примерно на 20%; крупнейший японский производитель, Nippon Steel & Sumikin Stainless Corp (NSSC), сократил производство нержавейки 300-й серии еще в июле 2007 года на 30% (и по сегодняшний день объемы остаются на этом уровне). На фоне слабого спроса и с целью сбалансировать рынок, объявили о снижении производства нержавеющей стали в сентябре месяце и европейские производители. Однако, их портфели заказов набольшие, и они спокойно уменьшат производство, объяснив это ремонтными работами (≈ на 10%). Производители КНР летом снизили производство ≈ на 20%.
Но сокращение производства не оказало ожидаемого эффекта (на который надеялись металлурги) на потребителей. И «загнанным в угол» производителям пришлось снижать цены на готовый прокат 304 серии.
Европейская цена нержавейки 304 серии этим летом была в нисходящем тренде. Базовая цена х/к 2 мм нержавейки не прекращала своего падения и составляет, в настоящее время, 1 050 -1 080?/тн (к 1150-1250 ?/тн на конец августа). Снизилась и сентябрьская приплата за легирование (до 1 447 – 1 504?/тн с предыдущего уровня 1 554 – 1 583?/тн). На фоне низких цен, европейские покупатели нержавейки потихоньку начали возвращаться на рынок. Однако, возникает вопрос: является ли это временной реакцией на снижение цен или признаком выздоровления спроса, который поддержит цены в IV квартале?! "Из-за того, что базовые цены и приплата снизились, наши продажи за последние несколько недель были на хорошем уровне, но если в октябре приплата вырастет, боюсь, закупки вновь прекратятся", - говорит трейдер.
Американские сталелитейные компании AK Steel и North American Stainless Inc. (NAS) объявили о снижении ценовых надбавок за легирование нержавейки 304 серии для октябрьских поставок (на 8,3% до 2 840$/тн и 8,2% до 2 839$/тн по сравнению с сентябрьскими поставками соответственно).
Ведущие китайские производители нержавейки, несмотря на рыночное замедление, оставили базовые цены на сентябрь неизменными. Чтобы избежать обесценивания существующих запасов, Taiyuan Iron & Steel и Zhangjiagang Pohang Stainless, решили оставить цены неизменными, Таким образом, базовая цена 2 мм х/к рулона 304 серии составляет 3 830 – 3 918$/тн. Большинство трейдеров размещают объемы, только обеспеченные заказами. А потребители заменяют нержавейку алюминиевым листом - это становится все более популярным и оказывает влияние на потребление нержавейки. Следовательно, избыток нержавеющей стали в стране, не только сохранится, но и усилится в ближайшее время.
Крупнейший российский производитель нержавеющей стали – Мечел – снизил цены на плоский никельсодержащий прокат и предлагает в сентябре лист х/к толщиной 2 мм марки 08Х18Н10 в среднем по 136 760 руб/тн с учётом НДС, лист г/к 4-6 мм – по 131 570÷136 170 руб/тн с учётом НДС (без ж/д тарифа, партия 40-60 тн., FCA Челябинск). У трейдеров в ЦФО стоимость данного проката (без учета скидок) колеблется в пределах 155 000 – 158 500 руб/тн с учётом НДС на х/к лист и 153 300 – 155 400 руб/тн с учётом НДС на г/к. Однако, некоторые металлоторговцы устраивают распродажи и данную продукцию можно приобрести по 149 700 руб/тн и 144 770 руб/тн с НДС соответственно.
Цены на лист 321 серии (12Х18Н10Т) производители оставили практически без изменений. ЧМК предлагает данный прокат по: 147 150 руб/тн с НДС – х/к 2 мм, 141 360÷148 915 руб/тн с НДС – г/к толщиной 4-8 мм. ВМЗ «Красный Октябрь» скорректировал цены в сторону понижения ≈ на 2% и отгружает г/к лист 6-8 мм по 154 580- 149 860 руб/тн с НДС.
Прогноз: Ситуация на внутреннем рынке осложняется ростом доллара (с начала года ≈ 8%), «съедающего» и без того небольшую прибыль трейдеров. Поэтому наш прогноз для внутреннего рынка будет отличаться от мирового.
На мировом рынке можно ожидать восстановления спроса на нержавеющую сталь в ноябре месяце: запасы у конечных потребителей истощены, и им попросту некуда деваться, кроме как вернуться на рынок. По-нашему мнению в октябре месяце возможна небольшая понижательная коррекция цен (на 1-2%), в ноябре – производители попытаются удержать цены, и, не исключено, отыграть вверх на 2-3%.
На российском рынке, по нашему впечатлению, падать дальше некуда. Цены в октябре-ноябре останутся на том же уровне, т.к. снижение мировых цен будет компенсироваться растущим курсом доллара к рублю. Ноябрьское повышение цен мирового рынка отразится на российском не раньше декабря.
|
