 В настоящее время прогнозы практически всех аналитиков, как бы, «написаны под копирку». СМИ изо дня в день обсуждают проблемы реального сектора экономики. Основные потребители металлопроката – строительство, машиностроение и пр. – сократили закупки материала (или вовсе отказались). Склады металлоторговцев и производителей «забиты» прокатом. Снижение мирового спроса на металлопродукцию, которое сопровождается падением цен (следует отметить, что на этой неделе понижательный тренд несколько замедлился) заставляет производителей снижать объёмы производства. Игроки рынка верят в то, что сокращение производства заводами поможет стабилизировать рынок и снизить запасы.
Объемы плоского проката на складах в Европе остаются высокими (что удерживает покупателей от закупок импортного материала) и закупки, в данный момент, практически не зависят от цен. Некоторые производители в Центральной Европе снизили базовые цены г/к рулона с ?580 (на 23.10.08) до ?520-530 ($654-666) за тонну ex-works.
Аналогичная ситуация и во Вьетнаме: запасы проката настолько высоки, что никто из потребителей не заинтересовался предложениями Tata Steel, Tangshan Iron & Steel, и Hyundai Steel по цене $600-650 за тонну cfr.
Индийские сталепроизводители также снизили цены г/к рулона на $102-123 ≈ до $612 за тонну ex-mill. JSW Steel заявила: "После данного 25-30% снижения уровень внутренних цен будет соответствовать уровню цен на мировом (около $600)". Финансовый кризис, замедливший развитие мировой экономики, способствовал ввозу в Индию большого количества импортной продукции, поскольку таможенные пошлины на ввозимую сталь были отменены, когда мировые цены были на высоком уровне. Это сильно беспокоит местных производителей, которые хотят защитить внутренний рынок и считают необходимым ввести соответствующее тарифное регулирование. При этом индийские производители г/к рулона практически прекратили экспорт, поскольку цены достигли ?450 за тонну cfr Европа (последняя сделка с Европой была месяц назад по цене ?570 за тонну cfr) и пытаются продавать материал внутри страны.
На шанхайском рынке внутренние цены г/к рулона упали до $460-470 за тонну (по сравнению с резким падение цен в предыдущие недели, сейчас темпы замедлились), объемы закупок устойчивы. Слабые признаки стабилизации вселили в участников рынка надежду на краткосрочное восстановление (участники рынка надеются, что к концу года цены восстановятся до уровня $510 за тонну). Запасы г/к рулона на складах потихоньку снижаются (по состоянию на 01.11.2008 снизились на 3 000 тн до 640 000 тн). Китайские экспортные предложения г/к рулона находятся на уровне $555-570 за тонну fob. Некоторые игроки полагают, что экспортные цены на китайскую сталь, наконец, нащупали дно.
В Персидском заливе ситуация такая же - спрос на плоский прокат слабый, цены импорта падают: последние предложения г/к рулона составляют $500-600 за тонну cfr залив (по словам одного из трейдеров, китайский и украинский рулон можно найти по $460 за тонну).
Производители г/к рулона СНГ декларируют экспортные цены в широчайшем диапазоне - $500-650 за тонну fob Черное море (х/к рулон предлагается по $700 за тонну на тех же условиях). При этом, реальные цены продаж были значительно ниже. Например, украинские экспортеры плоского проката в Турцию на ноябрь продали небольшие партии г/к рулона по $380-390 за тонну cfr. Эта «нечаянная радость» настолько их воодушевила, что теперь ниже чем 430-450 $/тн они продавать не собираются. Насколько оправдан их оптимизм «покажет время», но мы считаем, что цены действительно «нащупали дно» (по крайней мере, на рынках заготовки и арматуры также просматривается «свет в конце тоннеля»). Внутренние цены на тонколистовой плоский прокат от производителей находятся на уровне 25500 – 24800 руб/тн с НДС (exw, партия 3000 тн, ЦФО). Однако, отдельным (крупным) заказчикам предоставляется дополнительная скидка (от этих декларируемых цен) в размере 5-6%.
Продолжают снижение и складские котировки на плоский прокат. По состоянию на 6 ноября средняя цена (без учета скидок) на г/к 3 мм лист в Москве и области составила 27 000 руб/тн с НДС (снижение составило 710 руб/тн к 30.10.08), на х/к 1,5 мм лист – 32 590 руб/тн с НДС. Некоторые трейдеры отказались от закупок металлопроката в ноябре месяце.
Прогноз: Как и повышение цен в первом полугодии текущего года, так и их падение не может продолжаться бесконечно (многие предприятия уже работают в убыток). Спрос на сталь сохраняется (особенно в развивающихся странах), но он неплатёжеспособен. Из-за резкого снижения объемов кредитования были приостановлены многие проекты.
По-нашему мнению в декабре ценопонижательная тенденция, вероятнее всего, прекратится. На мировом рынке возможен даже незначительный рост (10-30 $/тн). На российском рынке падение цен также должно остановиться. При этом январь не должен принести никаких значительных изменений в ситуацию со спросом и ценами. Роста закупок на период рождественских и новогодних праздников мы в этом году не ожидаем.
|
