Спрос на мировом рынке полуфабрикатов, как впрочем, и на всем стальном рынке остается низким. Складывается ситуация, когда поставщики считают, что снизили цены достаточно, но покупателя нынешняя цена все равно не устраивает. Российские и украинские слябы торгуются по 490-530$/т. Китайская продукция – на уровне 520-545$/т CIF.
На рынке плоского проката цены отступают. Спрос на листовую сталь остается низким, и, по мнению участников рынка, оживление может наступить только к сентябрю-октябрю, когда потребители будут вынуждены пополнить опустевшие склады. С конца июня-начала июля отмечается снижение цены горячекатаного листа практически во всех регионах, причем Китай является лидером снижения. В стремлении привлечь покупателей и создать конкуренцию более дешевой российской, украинской и индийской продукции, китайские производители интенсивно снижали цены. Также сыграло свою роль и вывезенное ранее (до объявления пошлин) китайскими трейдерами огромное количество продукции на склады в свободных торговых зонах Китая и насыщение рынка, что позволило потребителям не заключать новых сделок. Участники рынка не могут уверенно сказать, сколько времени еще займет период снижения накопленных запасов, но многие полагают, что пару месяцев еще с закупками можно подождать. Трейдеры, конечно, надеются на увеличение спроса и, как следствие, цен, но реальность такова, что некоторые китайские производители опасаются, что будут вынуждены снизить экспортные цены на г/к рулон до $500. И, по-видимому, данная цена и станет объективной в ближайшие 1-2 месяца. В настоящее время экспортная цена китайского г/к рулона составляет 520-530 USD/т FOB Китай, но можно заключить сделки и по $515-520. В Европу китайская продукция продается по 460-470 EUR CIF. Сами же европейские производители также не поднимают цены выше 490 евро/т ex-works. Многие опасаются, что цены могут упасть и до 460-470 EUR/т.
Цены турецкой Erdemir на г/к рулон для поставок в августе снижены до 625-630$/т, российская продукция, как и сообщалось в прошлом прогнозе, торгуется на уровне $560-580 за тонну FOB. Американский рынок тоже испытывает дефицит спроса при достаточном количестве запасов. По мнению аналитической группы MEPS, оживление спроса ожидается только в IV квартале. В середине июля цена г/к рулона а в США составила 550-560 $/т, в Латинской Америке г/к рулон торговался на уровне 550 $/т.
По прогнозам аналитиков, внутренние китайские цены продолжат снижение и во II полугодии из-за совместного эффекта от политики сдерживания экспорта и избыточного предложения на внутреннем рынке. Ожидается, что во втором полугодии объем китайского стального экспорта по сравнению с первым полугодием снизится на 41%. Вместе с тем, согласно некоторым источникам, китайские производители сокращают производство проката, одновременно увеличивая запасы заготовки. Ввиду незначительной величины складских издержек в Китае, эта мера, спустя какое-то время, сможет разрядить ситуацию с затовариванием, как на внутреннем, так и на внешнем рынках.
Но, вопреки унынию на мировом рынке и прогнозам аналитиков, тайваньская China Steel Corp объявила, что увеличивает экспортные цены для поставок в августе–октябре на $30 за т. После повышения экспортные цены на г/к и х/к продукцию составят $600 и $700 за т FOB Тайвань соответственно. По видимому, этот «пробный шар» тайваньцев окажется чистейшей воды блефом, и другие страны-производители с удовольствием займут образовавшуюся нишу.
Цены х/к проката также снижаются. Китайские экспортные цены снизились на $10-20 за тонну и в настоящее время есть предложения даже по 580-600 $/т CIF. В Европе цена х/к рулона держится на уровне 550-580 EUR/т.
В сложившихся условиях поставщики вынуждены либо сокращать объем экспорта (как, например, корейская Posco, сокращающая экспорт в 3 квартале на 20%), либо переориентировать рынки сбыта, как Миттал Стил Темиртау, заявившая недавно, что «вынуждена искать более удаленные рынки в странах Юго-Восточной Азии, в Корее, Таиланде». Но искать не значит «найти» и, как следствие, основные усилия Миттал Стил Темиртау будут направлены на Россию и СНГ. Вообще, российский рынок, цены на котором выше, чем мировые, продолжает оставаться привлекательным для поставщиков. Например, в первом полугодии, поставки листового проката на отечественный рынок увеличились в 1,8 раза. Естественно, в этих условиях в августе никакого дефицита и роста цен на рынке РФ не будет. Это подтверждает полугодовой отчет Новолипецкого МК, в котором говорится об ожидании «понижательной коррекции цен, как на внутреннем, так и на внешнем рынке к концу 3 квартала».
На внутреннем российском рынке цены листового проката не претерпели значительных изменений, и прогноз например, по х/к листу не оправдался. Даже не смотря на ограничение поставок украинского листа, дефицита продукции отечественный рынок не испытал, и за месяц изменение цены составило всего 0,07% в сторону увеличения. В настоящее время средняя цена предложения – 22730 руб/т.
Горячекатаный лист, как мы и предполагали, снизился в цене, но изменение также было незначительным, и потери составили всего 0,21%. Сейчас средняя цена г/к листа составляет 20695 руб/т.
Прогноз: По нашему мнению вероятность сохранения в августе текущего уровня цен– не более 15%. Более вероятным выгладит снижение примерно на 5%.
