Темпы мирового потребления стали значительно снизились. Хотя, на фоне перепроизводства стали, стали появляться, первые, пока что очень робкие признаки восстановления деловой активности. С другой стороны в восточных странах приближается национальный праздник – Рамадан, а на других рынках – период летнего затишья, связанного с массовым отпускным периодом. Так что рынок, в ближайший период будет проходить через празднично-отпускной период, традиционно характеризующийся снижением деловой активности.Ближний Восток и страны Персидского ЗаливаВ странах Ближнего Востока продолжается снижение цены готовой продукции. С одной стороны цена падает из-за снижения цены металлолома и стальной заготовки. С другой стороны, цена снижается из-за недостаточного спроса внутри региона и на экспортном рынке.
На внутреннем рынке снижение спроса происходит по ряду причин, в Турции – это снижение темпов строительства в строительной индустрии. Многие трейдеры отмечают, что строительная отрасль в этом году потребляет значительно меньше материала по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Конечные потребители не делают складские запасы, так как материал, снижается в цене практически ежедневно, а попадать на убытки никто не желает. В Египте, Иране, Ираке, Сирии и Ливане продолжается внутриполитическая напряженность, которая отражается на темпах развития строительной индустрии в целом.
Основной рынок сбыта стран Ближнего Востока - это Европа и Алжир, в Европе назревает тяжелейший экономический кризис, уже идут разговоры о выводе Греции из состава Еврозоны, да и долговые проблемы Италии и Испании могут в ближайшем будущем привести к серьезным финансовым проблемам, эксперты не исключают возможности обращения этих стран за финансовой помощью к странам ЕС. В Алжире закупки импортного материала значительно снизились.
Производители Ближнего Востока, поняв, что выпущенную арматуру им не сбыть, решили подстраховаться, сократив объемы производства. Многие крупные метзаводы региона корректируют на треть свои производственные объемы и надеются на улучшение ситуации после Рамадана.
На днях рынке появились первые сигналы возможного восстановления рынка. Цена лома, импортируемого в Турцию, перестала снижаться и даже за последние два дня подросла на несколько центов, до $375.77 за тонну cfr Искандерун на HMS 1&2 (80:20).
Рынок Персидского Залива все больше замыкается на себе самом. В регионе уже достаточное количество собственных мощностей по производству проката строительного назначения, и их строительство продолжается.
По прогнозам, в ближайшие 5 лет производство стали в Саудовской Аравии будет ежегодно расти на 9%. Основным драйвером роста выступит строительная отрасль. Так, за пять лет в Саудовской Аравии планируется реализовать строительство новых автомобильных и железных дорог, возведение аэропортов и морских портов на сумму около $500-600 млрд. В стране остро стоит проблема дефицита жилья, чтобы изменить подобное положение, до 2015 года планируется построить более 500 тыс новых квартир, на сумму более $70 млрд.
Заметим, особенностью Саудовской Аравии является введенный летом 2010 года государственный контроль над ценами. Вот уже два года внутренние цены на арматуру в стране удерживаются на уровне $735-760 за т exw. Фактически установленный «потолок» цен на длинномерный прокат и металлолом обеспечивает саудовским металлургам хороший уровень рентабельности и стимулирует инвестиции в отрасль.
В настоящий момент внутренний спрос в странах Персидского Залива практически не выходит за рамки возможностей местных производителей, что, конечно, приводит к экономической изоляции региона и закрывает возможности международного товарооборота.
Юго-Восточная Азия В Юго-восточной Азии также сокращаются объемы внутреннего потребления. По данным статистики, потребление во Вьетнаме в мае сократилось на 73 тыс тонн, до 370 тыс. тонн по сравнению с показателем предыдущего месяца. При этом складские запасы выросли на 65 тыс тонн и достигли 320 тыс тонн.
В Индонезии рост потребления стали в 2012, по предварительным прогнозам, замедляется до 5% - до 9 млн. т, по сравнению с ростом прошлого года в 32,5% это довольно скромные результаты. Ключевые причины спада - снижение активности в стройсекторе, а также отсутствие металлолома для производства сортового проката.
Индонезийская Krakatau Steel, контролируемая государством сталелитейная компания, единственная компания, которая использует в производстве 70-80% железной руды, все остальные производители используют металлолом. Недавно Krakatau Steel привлекла кредит на сумму в 450 млн долл. Указанные средства будут направлены на строительство доменной производительностью в 1,2 млн тонн стали и расширения производства арматуры до 240 тыс. тонн.
В целом, в регионе ситуация продолжает развиваться в русле снижения объемов потребления, которое ведет к снижению стоимости сортового проката. Аналогично развиваются рынки Таиланда и Сингапура.
В Малайзии внутренние цены на арматуру за последние две недели снизились на 15 долл, до 728 долл за тонну, при этом, никто из участников рынке не берется предсказывать окончание этой негативной тенденции.
Также в Юго-Восточную Азию активно импортируется арматура из соседних стран - Китая и Южной Кореи, подрывая итак не прочные позиции национальных металлургов.
КитайСнижение объемов производства национальными металлургами, похоже, начинает давать свои плоды. С начала этой недели цена на заготовку в КНР перестала снижаться и даже выросла на 10 долл, до $578 за тонну по сравнению с пятницей. А продолжающееся снижение складских запасов заготовки говорит об увеличении спроса со стороны металлоперекатывающих заводов. Текущий уровень запасов меньше уровня месячной давности на 30%, около 550 тыс тон.
Участники рынка считают, что устойчивые спотовые цены на арматуру и катанку на основных рынках поддержало спрос на заготовку. При этом, сообщения Anshan Steel и Shougang о снижении цен не привело к снижению цен на спотовом рынке, что говорит либо о недоверии рынка к сообщению заводов, либо к достижению ценового дна на длинномерный прокат.
Заметим, что изменение цены заготовки часто рассматривается рынком как флюгер всего металлургического рынка, возможно растущие цены на заготовку являются предвестником оживления всего металлургического сектора.
С другой стороны, низкая платежеспособность конечных потребителей вызывает проблемы с возвратами кредитов, которых было много выдано для стимуляции развитии металлургической отрасли. Комитет по регулированию банковской деятельности КНР призывает банки более осторожно относится к выдаваемым кредитам, для того чтобы не причинить ущерб финансовой безопасности страны.
Правительство же понимая серьезность сложившийся ситуации, приняло новый стимул-пакет, направленный на стабилизацию металлургического спроса. Скорее всего, меры, принимаемые в рамках этого пакета, будут видны к концу этого года.
ЯпонияЯпонский строительный сектор немного растет, благодаря усиливающемуся спросу на внутреннем рынке производство стали в стране в мае выросло на 2%, до 9,23 млн тонн. Но из-за начала массового сезона отпусков спрос в стальном сегменте, предположительно, немного снизится. На июль Tokyo Steel снижает цены на собственную продукцию, - на балку цены будут снижены до 823 долл за тонну.
ЕвропаСтроительная активность в Евозоне в апреле 2012 года снизилась на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно статистике, в 27 странах Евросоюза индекс измеряющий объем строительных работ снизился в апреле до 5,1%.
Наибольшее снижение зарегистрировано в Италии и Словакии, объем строительных работ в этих странах снизился на 15,1%, в Испании – снизился на 14,6%. В Португалии снижение составило 14,3%, в Словении – 14,1%. Наиболее высокие показатели роста показали Румыния – +22,8%, Польша – рост +9,7% и Швеция – рост +4,3%.
В целом по Европе снижение в строительстве зданий и сооружений за апрель составило 4,6%, по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Снижение в жилищном строительстве в Еврозоне составило 6,2%.
Ситуация на рынке проката строительного назначения к лучшему не меняется. Внутренние котировки продолжают снижаться. Конечные потребители заняли твердую выжидательную позицию, ожидая более низких котировок, достаточное количество запасов на складах позволяет успешно проводить выжидательную тактику.
СШАУ покупателей длинномерного проката появились оптимистические ожидания по поводу внутреннего рынка США, хотя цены до сих пор имеют задел для снижения вниз.
В основном из-за снижения себестоимости производства продукции на заводах, так как стоимость сырья снизилась.
Многие покупатели, хотя и сократили в прошлом месяце свои складские запасы, отметили спрос на некоторые виды стального проката, это-то и вселяет в них оптимистические настроения.
Спрос «довольно хороший» и возможные «кочки» в течение лета вряд ли сильно повредят восходящую тенденцию, - считают многие трейдеры.
По статистическим данным, количество новостроек в США мае выросло на 0,4% - до 720 тыс домов, по сравнению с маем прошлого года. Может быть, цифры и не высокие, но смысл, заключенный в них, говорит о небольшом росте потребления строительного проката.
Трейдеры в настоящий момент внимательно следят за складскими остатками. Да и совсем пустыми склады быть не могут и поэтому торговые дома подкупают необходимый сортамент небольшими партиями.
Участники рынка надеются, что к концу лета наступит более оптимистичный период.
РоссияМетзаводы наученные рынком осторожно относятся к ситуации с избыточными объемами производства, очень внимательно изучают внутренний спрос, стараясь выпускать объем арматуры, необходимый для реализации на рынке, не перенасыщая рынок.
И все же рост потребления арматуры в связи с наступлением летнего периода начался. Об этом говорят многие сигналы.
Статистические данные как всегда приходят с опозданием, но по другому не бывает. По данным АИЖК объем выдачи ипотеки в РФ в январе-апреле вырос в 1,7 раза до 267 млрд руб. Возможно, двухзначный рост ипотечного кредитования говорит о небольших суммах, выдаваемыми банками на ипотеку, но практически двукратное увеличение все же сообщает о положительной динамики развития строительного сектора.
Череповецкий МК увеличивает объемы производства сортового проката на 57%, - до 35-36 тыс. тонн, на ММК увеличение предположительно составит 18%, до 45 тыс тонн. Остальные российские заводы планируют не такое сильное повышение, но все же планируют, об этом отчитались Ревякинский и Ярцевский МК.
По словам трейдеров, покупательская активность в июне возросла по сравнению с показателями мая на 10-15%. Металлоторговые компании, откладывающие закупки строительного проката, активизировались с целью пополнения складских запасов, которые за последний месяц были основательно разгружены. Участники рынка замечают, что сейчас беря дополнительные объемы арматуры, они не проявляют беспокойство о невостребованности, отмечая на рынке хороший спрос.
И хотя существенного изменения состояния рынка в июле не ожидается, конъюнктура сегмента улучшается, вселяя оптимизм в строительный сектор.
Что же ожидать в июле? Предположительно, начинается период массовых отпусков, и связанного с этим периодом небольшое снижение деловой активности. С другой стороны, вынужденное топтание на месте в сегменте сорта за последние полгода, скорее всего, будет подталкивать участников рынка к действиям, ведущим к уменьшению убытков, образовавшихся с начала этого года, т.е. к повышению стоимости материала строительного назначения. Так же, с учетом начинающейся стабилизации цен на металлолом и заготовку на основных экспортных рынках Турции и Китая, рискнем предположить начало восстановительной динамики этих рынков, которые могут оказать поддерживающий эффект на внутренние котировки российских заводов.
Логично предположить, что рынок будет немного расти, и на июль метзаводы могут даже немного повысят котировки, по крайней мере, оставят их без изменения, с другой стороны пора летних отпусков может внести некоторую корректировку в отпускные цены заводов, но будем надеяться на лучшее, ожидая дальнейшего улучшения ситуации в строительном секторе.
