Прогноз рынка плоского проката на октябрь 2012

Рынок плоского проката разочаровывает все больше и больше. Как в известной шутке: мы думали это дно, но вдруг со дна постучали…
Ближний Восток и страны Персидского залива
Низкий спрос подтолкнул к очередному снижению цен на г/к рулоны на внутреннем рынке Турции на 30 долл, до 580-600 долл за тонну exw. С одной стороны спрос очень слабый, с другой стороны, некоторые дальновидные покупатели, делают стратегические закупки материала, потому что цена достаточно низкая. На рынке несколько активизировались производители труб и перекатчики слябов, но до активной торговли внутреннему рынку Турции далеко. Многие проявляют неуверенность, покупать или нет, поэтому берут понемногу.
Внутренние производители также находятся под давлением импортных поставок из СНГ, так как российские и украинские заводы предлагают г/к рулоны дешевле продукции национальных производителей, на 20 долларов, около 560-565 долл за тонну. Китайские поставщики, уже не могут поставлять продукцию на Ближний Восток, высокие фрахтовые издержки, делают их продукцию не конкурентоспособной в условиях ожесточения конкуренции.
Иран из-за экономических санкций пытается как можно быстрее развить собственную металлургию. Беда только в том, что это долгосрочные проекты, которые не реализуются за пару месяцев. Но положительная динамика развития налицо. Так за первые 5 месяцев иранского календарного года, производство стали в стране выросло на 9%, до 6,25 млн тонн, а объем импорта снизился на 23%, - до 1,7 млн тонн.
В странах Персидского Залива ситуация аналогично ситуации на Ближнем Востоке, спрос низкий, покупатели больше интересуются продажей текущих запасов,чем их пополнением.
Азия
Тайвань
Несмотря на декларируемое улучшение ситуации на рынке плоского проката в Китае, тайваньские компании не сильно доверяют новому растущему тренду и снижают экспортные цены. Так, тайваньская China Steel сократила экспортный цены на октябрь по сравнению с прошлым месяцем на холоднокатаную продукцию на 24 долл, на горячекатаную продукцию на 12-15 долл. Спрос, как на экспортном рынке, так и на внутреннем не сильно способствует поддержанию цен на плоский прокат на одном уровне.
Китай
После того, как Пекин утвердил список строительства новых структурных объектов, на спотовом рынке Китая цены на плоский прокат немного выросли. Хотя сами металлургические компании, включая таких маркеров рынка, как Wuhan Steel и Baosteel сообщили, что на октябрь не будут пересматривать котировки, с целью сохранения прежнего уровня отгрузок.
Как считают участники рынка, настроение на рынке способно его стабилизировать, но не может привести к росту внутренних котировок, так как реального роста спроса пока не чувствуется. Но даже и эта коррекция много значит для производителей и трейдеров, так как спотовые цены с апреля этого года снизились: в Шанхае на $138, в Гуанчжоу на $121, в Пекине на $152, до около $500 за тонну. Экспортные котировки металлургические заводы КНР пока оставили без изменения, около $500-510 за тонну fob.
Япония
В сегменте листового проката в Японии видны признаки снижения объемов производства. Во-первых, это отражается на снижении закупок железной руды, сырья для производства стали, на 12%, до 10 млн тонн в июле 2012 года по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. По сравнению с показателем прошлого месяца, закупки сырья снизились на 11%.
Потребление спроса в сегменте листового проката на железную руду наблюдается из-за снижения объемов производства. Так, в 2012 году сталелитейщики прогнозируют снижения объемов производства толстого листа на 2 млн тонн, до 10 млн тонн в год. Это самый низкий показатель объемов производства за последние 9 лет. Снижение потребления приходится на судостроение, как для отрасли внутреннего рынка, так и корейского. Ситуация может еще сильнее ухудшиться в ближайшие годы, поскольку необходимость в строительстве новых судов будет продолжать снижаться. В машиностроении ситуация с потреблением пока стабильна.
На октябрь Tokyo Steel приняла решение заморозить цены на весь ассортимент продукции, для стимуляции потребителей. Завод предлагает толстолистовую сталь по $784,71 за тонну, горячий прокат – $721,43 за тонну.
Индия
На внутреннем рынке Индии высокая активность зарубежных производителей не оставила шансов индийским металлургам удержать цены. Масла в огонь подливают китайские импортеры, предлагающие г/к рулоны по 585 долл за тонну, тогда как национальные заводы Индии торгуют рулонами по 625 долл за тонну.
Также на рынке вступают в силу новые законы, обязывающие все метзаводы проходить обязательную сертификацию собственной продукции. Положения действительны как для производителей внутреннего рынка, так и импортеров. Сталь, содержащая бор, освобождена от обязательной сертификации. В дальнейшем это может привести к росту импортной продукции с минимальным содержанием бора, - считают участники рынка.
Добавим, что правительство страны на днях сообщило о принятии мер по стимулированию индийской экономики, путем увеличения инвестиций в инфраструктурные проекты страны. Цены на рулоны на этом сообщении поднялись на 5 долл, - до $530-535 за тонну, но многие считают это временным явлением, так как реального улучшения ситуации на внутреннем рынке пока не наблюдается.
Европа
Внутренние котировки на плоский прокат для северной и южной Европы остаются без изменения, в Северной Европе на уровне ?560-580 ($721-747) за тонну с доставкой, в Южной Европе – по ?510-530 за тонну. Рынок все еще очень слабый. Тем не менее, запросов на рулоны стало больше, так как покупатели тестируют рынок. В целом спрос на плоский прокат в регионе несколько увеличился, но ожидания большинства участников рынка по-прежнему имеют негативный характер.
Недавно президент Eurofer, г-н Wolfgang Eder, призвал европейских политиков помочь решить вопрос с сокращением стальных производственных мощностей и направить это сокращение в контролируемое русло.
«В нынешних экономических условиях сталелитейная промышленность может упасть обратно – на уровень 1980-х годов, когда требовались субсидии, а устаревшие заводы работали по социальным и политическим причинам. Тот опыт, который мы тогда получили, был катастрофическим. Я бы хотел, чтобы в сегодняшней ситуации мы сделали этот процесс контролируемым. Это означает, что мы должны получить промышленно-политический сигнал из Брюсселя о том, что сталелитейная промышленность должна работать только в соответствии со спросом, т.е. сократить производство стали», - считает г-н Wolfgang Eder.
Каким образом будет происходить контролируемое снижение производственных мощностей на европейских заводах пока не известно, но информация об этом, скорее всего, скоро появится в СМИ.
США
Цены на г/к рулоны на внутреннем рынке США снизились на этой неделе на 4% ($32), - до $640 за тонну. Снижение цен стало результатом достигшей договоренности между профсоюзами с компаниями ArcelorMittal USA or US Steel Corp. До этого момента высокий уровень цен на плоский прокат поддерживался возможностью скорой забастовки рабочих на предприятиях. Но, так как переговоры прошли успешно в обеих компаниях, рабочие бастовать не будут и рынок успокоился.
Также на рынке наблюдается снижение цены лома и небольшое снижение импортных предложений оцинкованного и холоднокатаного проката, что в свою очередь оказывает отрицательное действие на котировки г/к рулонов.
Россия
Хотя об обвале промышленного производства речь не идет, августовская сводка Росстата окончательно подтвердила: этим летом промышленность РФ находилась в полноценной стагнации, рост де-факто отсутствовал. «Рост цен на нефть в третьем квартале и некатастрофический сценарий развития европейского кризиса со значительной вероятностью вернет промышленное производство РФ к низкому и неустойчивому росту с сентября-октября 2012 года», - считают в Росстате.
Подтверждений «низкому и неустойчивому росту» много, и падающая спотовая цена на плоский прокат, и недавнее сообщение НЛМК о снижении объемов производства плоского проката на 8%, до 417 тыс. тонн на сентябрь. А если в октябре снижение отгрузок продолжится, то с 9 октября на 11 суток намечено остановить стан горячей прокатки 2000 на капремонт.
Так о чем мы говорили до этого, о рынке? Как видно, наверное, не видать ему роста цены и потребления в ближайшее время. Хотя, метзаводами была предпринята попытка поднять цены на 1-2%, но плохое состояние рынка не позволило им осуществить задуманное. Но рынок, к удивлению, стабилизировался. Достигнув некоторого компромисса между трейдерами и заводами.
Ходят слухи, что некоторые крупные торговые дома сидят на высоких запасах и продают их транзитом, так как отрасль переработать столько листа не в состоянии. Никто не собирается сорить деньгами, лихие 80-е закончились, да и под конец года никто закупаться не собирается, так что особых предпосылок для увеличения ни котировок, ни спроса нет.
Что можно ожидать в октябре? Учитывая высокую монополизацию металлургического рынка России, надеемся не увидеть небольшого роста отпускных цен в размере 0,5% от стоимости сентября, хотя такой вариант возможен. С другой стороны реальных предпосылок для увеличения котировок нет. А стабилизация их могла бы принести какое-то облегчение и торговым домам и заводам. На что очень сильно надеемся.