На мировом рынке нержавеющей стали – кризис. Темпы роста производства снижаются. По прогнозам MEPS в 2007 г. будет произведено ≈ 29 млн. тн нержавейки, что всего на 2,2% больше, чем в прошлом году. Сокращение объёмов производства затронет все страны, кроме Китая.
Страны ЕС - один из крупнейших регионов по производству нержавеющих сталей в мире (более 30% от общемирового выпуска). Производство в данном регионе значительно превышает потребность, что позволяет экспортировать существенные объёмы нержавейки на мировой рынок. Однако, в последние два года наблюдается увеличение импорта плоского нержавеющего проката в страны ЕС, т.к. европейский рынок является очень привлекательным экспортным направлением, благодаря высокому спросу и ценам. Китайские производители успешно конкурируют с европейскими, поставляя более дешевую продукцию (у Китая не только низкая стоимость рабочей силы, но есть возможность снижать себестоимость продукции, используя более дешёвые материалы, например, никелевый чугун). Китайский прокат предлагается на 10-20$/тн дешевле цен европейских производителей. При этом поставки китайской нержавейки на экспорт зачастую более прибыльны, чем на внутренний рынок. К примеру, в апреле китайцы реализовывали х/к прокат серии 304 2В на рынке ЕС на 800-900$/тн дороже, чем на своем внутреннем. Китайский экспорт плоского нержавеющего проката в страны ЕС постоянно растет. Только за январь-июль 2007 г. данный показатель составил 260 500 тн (за 2006 г. - 222 900 тн., 2005 г. – 7 500 тн).
Сложившаяся ситуация не устраивает европейских производителей: в конце сентября начнёт работать комиссия по антидемпинговому расследованию экспорта китайской нержавейки на рынок ЕС. Реакцию Китая можно изложить примерно так: «Европейские производители нержавейки ничего не могут поделать с изменчивым рынком никеля и хотят переложить ответственность на конкурентов...».
В странах Европы металлургические компании понижают уровень надбавок за легирующие (надбавки за легирующие для серии 304 х/к снизились в сентябре месяце на 616- 634 EUR/тн), практически не изменяя уровень базовых цен (базовые цены на лист второй месяц держатся на уровне 1 000 – 1 200$/тн.). Трейдеры, в ожидании ещё большего снижения цен, закупают объёмы только обеспеченные реальными заказами конечных потребителей.
Азиатские производители после очередного снижения (24.08.07) держат цены на рулонный прокат толщиной 2 мм 304 серии на уровне 3 700-3 800$/тн CIF порты Восточной Азии для горячекатаного проката и 3 800-4 100 $/тн для холоднокатаного (по состоянию на 28.09.07).
Вопреки общей ценопонижательной тенденции, китайские производители нержавейки цены увеличивают. Крупнейший китайский производитель Taiyuan Iron & Steel повышает цены для октября на 1500 юаней ($200). Новые цены на рулон х/к 2 мм 304 серии увеличатся по сравнению с сентябрем на 4,6% до 33900 юаней за тонну (4 510$/тн). Это связано со снижением объёмов предложения по листу внутри страны (складские запасы снизились из-за сокращения объёмов производства). Производство металла для внутреннего рынка – одно из главных направлений государственной политики Китая. С 15.04.07 правительство снизило скидку по возврату НДС с 8 до 5% на все марки нержавеющей стали, кроме 200 серии (на хромо-марганцевые марки скидка отменена полностью). Также о повышении экспортных цен на 250-350$/тн на плоский нержавеющий прокат 304 серии объявил и тайваньский производитель Yusco.
Отражая общемировую тенденцию падения, в конце августа российские производители провели корректировку цен на никельсодержащий прокат в сторону понижения (от 5 до 15% в зависимости от марки стали). Складские котировки почти три месяца держались на одном уровне (повышение произошло в июле и составило 150-275 $/тн с учётом НДС на прокат 304 серии), но и они, во второй половине сентября, начали падать.Складские запасы холоднокатаного листа снизились незначительно, горячекатаного – остались практически на уровне августа т.г. Металлотрейдеры закупают дорогой материал небольшими партиями, надеясь на дальнейшее снижение цен.
Прогноз: Российские производители плоского нержавеющего проката заняли выжидательную позицию. Но слабый спрос и снижение цен мировыми производителями могут повлечь за собой корректировку цен в октябре на плоский никельсодержащий прокат 304 серии на рынке РФ вниз на 2-5%.
Из-за восстановления котировок никеля на мировом рынке (после падения до 27 000 $/тн в середине сентября) возможно прекращение падения цен на нержавеющий прокат. По нашему мнению, в мире накопились существенные объёмы отложенного спроса, образовавшиеся вследствие достижения в мае-июне «ценового потолка» на плоский нержавеющий прокат. В настоящее время становится понятно, что резкого обвала цен на никель больше не будет, и выход потребителей на рынок уже не за горами. Поэтому можно прогнозировать рост спроса на нержавейку в IV квартале и небольшой рост цен на готовый прокат на мировых рынках.
