На российском рынке наблюдается снижение потребления сварных труб строительного сортамента. Это связано как с «сезонным фактором», так и с высокой конкуренцией в данном сегменте рынка.
Наибольшее снижение отмечается в потреблении ВГП труб. Несмотря на то, что часть производителей (ЧТПЗ, БТЗ, ВЗТМД, Новгородский ТЗ) увеличила объём реализации данной продукции в октябре месяце, основные игроки рынка (ВМЗ, Северский ТЗ, АТЗ, Тагмет, НМЗК, Профиль-А) сократили объёмы на 10-20 %.
Сегмент профильных труб продолжает демонстрировать рост производства и потребления (по общим результатам).
В октябре, неожиданно, был зафиксирован рост производства и реализации э/св труб общего назначения (4,5% и 3,1% соответственно). Мы предполагаем, что это связано с наконец-то наступившим снижением запасов у трейдеров, необходимостью «зимнего» закупа и начавшимся выделением бюджетных средств.
На фоне снижения экспортных поставок (на 3,2% за 9 месяцев 2007 г. к аналогичному периоду прошлого года) импорт труб растёт (+65% в годовом сопоставлении). Импортная продукция представлена, в основном, украинскими и китайскими трубами. Украина ежегодно наращивает поставки труб в Россию. Только за 9 месяцев т.г. экспорт вырос более чем на 59% (до 325 тыс. тн) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост импортных поставок трубной продукции из Китая за 9 месяцев 2007 года вырос в 11 раз по сравнению с прошлым годом.
В октябре российские производители в очередной раз снизили базовые цены на круглые э/св. трубы (до 1500 руб/тн), в ноябре снижение отпускных цен составило ≈ 2-3% за счёт предоставления доп. скидок (базовые цены не изменились).
Сохраняется тенденция снижения цен и на вторичном рынке. Снижение складских котировок на э/св. трубы (к 26.10.07) составило: в Уральском и Сибирском ФО до 4%; Северо-Западном ФО - 2÷3%; Южном ФО – до 2%; Центральном ФО - 1÷1,7%; Приволжском ФО – 0,5÷1,8%.
Трубники ждут, что, может быть, к концу года правительство всё-таки найдет и выделит в полном объёме денежные средства на возобновление закупок труб. Однако, как правильно было отмечено на бизнес-конференции «Урал металлургический: новые возможности для потребителей и дистрибьюторов стального проката и труб», эта надежда становится всё более призрачной из-за предстоящих парламентских и президентских выборов.
Прогноз: Учитывая действие разнонаправленных факторов, прогноз на декабрь выглядит неопределённым. С одной стороны, близость к порогу рентабельности не может принудить производителей к дальнейшему снижению цен.С другой стороны, вопреки всем заявлениям Президента РФ, кризис ликвидности на финансовом рынке все-таки ощущается. «Цена денег» медленно, но уверенно растет. Поэтому у мелких и средних производителей и трейдеров возникает соблазн поступиться ценой во имя пополнения оборотных средств. Стало быть, вполне возможно и продолжение падения цен.
С учетом всего вышеизложенного, мы прогнозируем на декабрь 07 – январь 08 сохранение производителями ноябрьского уровня цен. Вместе с тем, возможность падения (≈ 2 ÷ 3%), в целях стимулирования спроса, сохраняется.
