За последние десять дней «Северсталь» объявила уже о четвертой сделке. На этот раз компания покупает канадскую Sacre-Coeur Minerals Ltd., владеющую лицензиями на разведку и добычу золота и алмазов в Южной Америке. Сумма сделки оценивается примерно в 65 млн долл.
Как говорится в пресс-релизе Sacre-Coeur, компания подписала обязывающее соглашение с Severstal Gold N.V. и Severstal Gold LLC, согласно которому продаст россиянам все находящиеся в обращении акции по цене 1,60 канадского долл. (1,55 долл.) за штуку. У «Северстали» уже есть доля в Sacre-Coeur, однако в компании не раскрывают величину пакета. В сообщении Sacre-Coeur отмечается, что «Северсталь» покупает компанию с 88-процентной премией к средней биржевой стоимости акций за 20 торговых дней, предшествовавших 8 сентября. Именно тогда канадцы объявили о предложении со стороны «крупной международной горнодобывающей компании». В «Северстали» не считают, что переплачивают за актив, подчеркивая, что сделали предложение, «которое было интересно акционерам».
В рамках сделки «Северсталь» также выкупит все варранты и опционы на акции Sacre-Coeur по цене, составляющей разницу между 1,60 канадского долл. и ценой исполнения, заложенной в соответствующем инструменте. Таким образом, покупка этого актива обойдется компании Алексея Мордашова примерно в 65 млн долл.
Завершение сделки зависит от решения акционеров, которое соберутся на внеочередное собрание в ноябре 2010 года.
«Аудированных запасов у Sacre-Coeur нет, она пока только ведет разведку территории. Фактически эта покупка — опцион на возможную географическую диверсификацию бизнеса на все континенты», — отмечает Дмитрий Смолин из «Уралсиба». «Ценность приобретения не в запасах, а в площадях под геологоразведку», — добавляют в компании.
За последние десять дней это уже четвертое приобретение сырьевого дивизиона «Северстали». Не так давно компания увеличила свою долю в канадском золотодобытчике Crew Gold более чем до 93%. Позже купила 21,71% акций норвежской компании Intex Resources, которая занимается добычей никеля и алмазов. А в понедельник компания получила права на разведку и добычу угля на участке «Центральный» в Туве. Марат Габитов из UniCredit Securities говорит, что история покупок «Северстали» пока неплохая. Правда, до сих пор «Северсталь» в основном покупала уже действующие компании. «Компания покупала активы достаточно невысокого качества, которые с ростом цен на золото и приходом «Северстали» быстро набирали форму, — отмечает он. — Разве что покупка Crew Gold пока не выглядит столь однозначно».
По мнению специалистов, стремительное развитие зотодобывающего бизнеса говорит о готовящемся IPO, которое ожидается в четвертом квартале 2010 года. Размещение может пройти на Лондонской бирже. Компания может разместить не менее 25% акций Severstal Gold, считает Дмитрий Смолин. Отметим, что, по информации Financial Times, банк Morgan Stanley выступает одним из организаторов проведения IPO золоторудного подразделения «Северстали». Этот же банк выступает и консультантом по покупке Sacre-Coeur.
