После завершения Рамадана (29 августа) существенного роста спроса на металлопродукцию в странах Ближнего Востока и Северной Африки (MENA) не произойдет. Война в Ливии, Сирии и Йемене, политическая нестабильность в Ливане, Ираке и Бахрейне, очередная эскалация израильско-арабского противостояния «ставят крест» на перспективах восстановления потребления и импорта металлопродукции хотя бы во 2-м полугодии.
Масштабные военные действия в Ливии, возможно, близки к завершению, но до установления в стране порядка, политической стабильности и гражданского мира еще очень далеко. Не стоит, соответственно, рассчитывать и на быстрое восстановление экономики и разрушенной войной инфраструктуры. Конечно, стране нужны будут десятки тысяч тонн арматуры, балки, швеллера, но все это будет закупаться не раньше, чем в 2013 г. – при условии, что оппозиция быстро установит контроль над всей страной, гражданской войны не будет, а Запад разморозит «деньги Каддафи».
Отметим, что в Ливии стальное потребление в 2010 г. сократилось с 2,2 до 1,8 млн. т, импорт снизился с 1,43 до 1,15 млн. т. Рынок Ливии является одним из крупнейших в регионе Северной Африки, который в целом оказался, можно сказать, потерянным для украинского экспорта. Политические потрясения и смена власти в Тунисе и Египте (в Алжире сильно активизировались исламские радикальные группировки) привели к снижению региональных закупок металлопродукции до минимума. Сейчас ситуация в этих странах стабильна, однако процесс восстановления
«дореволюционных» объемов потребления и импорта ожидается лишь с 4-м квартала текущего года.
Однако на Ливии региональный парад революций может не остановиться – помимо Сирии и Ливана, в которых уже фактически идет гражданская война, волнениями могут быть затронуты также Ирак, Иордания и даже жестко контролируемый Иран. Указанные страны входят в число крупных покупателей украинской стали, поэтому возможная нестабильность в этих странах может обвалить наш экспорт и в этот регион.
Скорее всего, сохранится политическая стабильность в ОАЭ и Саудовской Аравии, которые, опасаясь народных протестов, поспешили объявить об увеличении инвестиций в экономику и жилищный сектор, что обещает, как минимум, сохранение нынешних объемов потребления.
Однако экспорт в эти страны в последние годы незначителен, зато крупным потребителем украинской металлопродукции является Иордания, в которой как раз сохраняется вероятность повторения египетского сценария.
Напомним, что для украинского стального экспорта регион MENA остается ключевым. В 2010 г. украинские поставки сюда составили свыше 10 млн. т, 37% всего нашего стального экспорта.
Всего страны MENA в минувшем году импортировали почти 43 млн. т сталепродукции, в т.ч., Ближнего Востока – 32 млн. т (+ 11% к уровню 2009 г.), Северной Африки – 11 млн. (-31%).
В 1-м квартале 2011 г. импорт сталепродукции в регион составил 8,9 млн. т, из которых 7 млн. т поступило в страны Ближнего Востока. Это существенно ниже среднеквартального показателей минувших трех лет, которые составляли 10-11 млн. т.
В Египте в текущем году потребление, очевидно, не превысит 6 млн. т, учитывая приостановку реализации большинства проектов и инвестиций в 1-м полугодии. Перспективы на следующий год намного лучше, в связи с возобновлением отложенных на период революционных событий закупок.
Импорт в 2010 г. сократился до 3,3 млн. т, при этом украинские поставки в страну упали до 940 тыс. т (-17% к 2009 г.). В 2012-2013 гг. у турецких и украинских экспортеров есть шансы восстановить свои позиции на египетском рынке, на волне ожидающегося роста инвестиций в экономику. Впоследствии же есть основания ожидать ускорения развития местной металлургии, которая сможет насытить рынок своими силами и постепенно вытеснить импорт.
Второй крупный потребитель в регионе – Алжир – в 2010 г. снизил потребление сразу на 25%, до 4,47 млн. т, импорт сократился до 3,83 млн. т.
На текущий год планируется старт периода роста спроса на сталь, учитывая 5-летний правительственный план в $298 млрд. инвестиций, которые будут направлены в улучшение инфраструктуры, транспорт и строительство жилья. Уже в ближайшее время должна начаться реализация 15 проектов дорожного строительства общей стоимостью $ 404 млн., объявлены тендеры на поставку продукции для модернизации портов и строительства стадиона в г. Бараки. Сейчас в Алжире 50% потребления приходится на арматуру, 20% на трубы, 15% - на плоский прокат.
В Тунисе потребление в минувшем году составило 1,1 млн. т, почти весь этот объем пришелся на импорт. В Марокко в 2010 г. потребление сократилось на 25% - до 1,725 млн. т, импорт составил 1,42 млн. т.
Отметим, что в минувшем году продолжили ухудшаться позиции украинского экспорта в регион Северной Африки, и не только в Египет. Экспорт в Алжир, Тунис и Марокко, которые ранее выступали крупными покупателями украинского длинномерного проката, сократился суммарно всего до 300 тыс. т.
Ближний Восток
Основными покупателями украинской металлопродукции в регионе (не считая Турцию) являются Ливан, Сирия, Иордания, Иран и Ирак.
Сирия в 2010 г. сократила стальное потребление до 1,8 млн. т, хотя на протяжении 2005-2009 гг. его уровень не опускался ниже 2-2,4 млн. т. В текущем году спрос на металл упал практически до нуля, учитывая растущее противостояние между властью и оппозицией, которое к настоящему времени переросло в гражданскую войну.
Почти аналогичная ситуация и в Ливане, который в последние годы существенно нарастил потребление – в 2009-2010 гг. его объем находился на уровне 2,5 млн. т в год. Практически весь объем приходится на импорт, и прежде всего, из Украины, которая в 2010 г. поставила в страну 1,9 млн. т.
Ирак устойчиво наращивает потребление, превратившись в одного из ведущих импортеров сталепродукции в регионе. В 2010 г. страна потребила порядка 2,2 млн. т металла, 99% этого объема завезено из-за рубежа. Украинские поставки составили 590 тыс. т, или четверть всего импорта.
В Иордании потребление в 2010 г. сократилось до 1,5 млн. т по сравнению с 1,66 млн. т в 2008-2009 гг. Импорт в минувшем году составил 1,33 млн. т, включая 900 тыс. т из Украины. Местные производители жалуются на растущее давление импорта, но не из СНГ, а из соседних государств Gulf Cooperation Council, освобожденных от уплаты 16% налога с продаж, что дает им преимущества по сравнению с местной продукцией и импортом из других стран.
Иран в минувшем году потребил чуть более 17 млн. т – это примерно на уровне предыдущего года. Импортировано 9,2 млн. т, по этому показателю страна с 2009 г. удерживает первое место в регионе. Украинский экспорт в Иран в 2010 г. составил 850 тыс. т.
Саудовская Аравия в 2010 г. стала одной из немногих стран региона, которая увеличила объем потребления – с 7,7 до 9,43 млн. т. Импорт при этом также сильно вырос – с 3,34 до 4,92 млн. т, однако дивиденды от этого Украина не получает, поскольку в последние года наш экспорт в Саудовскую Аравию незначителен. Так же, как и в ОАЭ, в которых в 2010 г. потребление составило 6,5 млн. т, а импорт – почти 6,6 млн. т.
В Катаре в 2010 г. потребление составило 1 млн. т, и будет расти, поддерживаемое программой подготовки к проведению будущего чемпионата мира по футболу.
В Кувейте в минувшем году стальной спрос составил 1 млн. т, в Омане – 500 тыс. т. В текущем и следующем году потребление будет стабильно расти, обеспечиваемое правительственным инвестициями в инфраструктуру и нефтегазопроводные проекты.
Завтра будет лучше, чем послезавтра?
В 2010 г. страны MENA потребили почти 61 млн. т металлопродукции, в т. ч, 45 млн. т – Ближний Восток. На 2011 г. WSA в апреле прогнозировал стагнацию регионального рынка и сохранение объемов потребления на уровне минувшего года, однако в реальности ситуация оказалась хуже, и потребление упадет. И только в следующем году ожидается восстановление потребления в регионе до уровня 2010 г. или, если политические потрясения быстро пойдут на спад, рост на 5-8%.
По оценкам Al Ghurair Iron & Steel (ведущий в ОАЭ производитель оцинкованного листа), дисбаланс между производством и потреблением готовой продукции в странах MENA в ближайшие годы будет усугубляться. При этом в регионе наблюдается дефицит как сырой стали, так и готовой продукции – к 2013 г. он может составить, по оценкам компании, 7 млн. и 14 млн. т соответственно. Таким образом, местные рынки сохраняют высокий потенциал как для импорта, так и для инвестиций в местное производство.
