«Полиметалл» объявил об обратном поглощении Polymetal International (Джерси), которая станет головной компанией золотодобывающего холдинга. Сменив прописку, «Полиметалл» сможет получить премиальный листинг на Лондонской фондовой бирже и повысить ликвидность своих акций. Кроме того, компания собирается провести размещение своих акций на 500 млн долл.
Polymetal International через свою дочернюю компанию PMTL Holding Limited 30 сентября сделала предложение об обмене своих акций на бумаги «Полиметалла». За каждую акцию и GDR «Полиметалла» предлагается одна акция Polymetal International. Как отмечается в сообщении компании, пять крупнейших акционеров, в совокупности владеющие 51,1% бумаг «Полиметалла», уже одобрили условия оферты. Однако для проведения обратного поглощения оферту должны принять не менее 85% владельцев акций. Предложение действует до 21 октября. Новая холдинговая компания рассчитывает получить листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE) к 28 октября, когда должны начаться условные торги акциями Polymetal International. Возглавит новую компанию Виталий Несис, который также сохранит пост гендиректора «Полиметалла».
После того как компании удастся заручиться поддержкой владельцев необходимого количества акций, несогласным акционерам будет сделана обязательная оферта по выкупу их доли в «Полиметалле», сообщил источник РБК daily, знакомый с условиями сделки. Как ожидается, обязательная оферта будет объявлена в конце ноября и будет действовать четыре месяца.
Кроме того, Polymetal International сообщает, что одновременно с получением листинга компания собирается провести публичное размещение акций на сумму около 500 млн долл. Средства будут направлены на приобретение PMTL акций «Полиметалла» в рамках обязательной оферты, которая будет выставлена после обмена согласно российскому законодательству. По словам источника, знакомого с условиями сделки, для размещения компания проведет допэмиссию акций. Сейчас капитализация «Полиметалла» на LSE составляет 7,9 млрд фунтов стерлингов (12,2 млрд долл.). Чтобы выручить 500 млн долл., компании исходя из текущих котировок потребуется разместить примерно 5—6% своих бумаг, подсчитал Олег Петропавловский из БКС. Однако аналитик UBS Алексей Морозов полагает, что компании не стоит спешить с размещением. Конъюнктура рынка на сегодняшний день далека от идеала, а у «Полиметалла» пока нет острой потребности в деньгах, считает он.
После преобразования Polymetal International обещает направлять на выплаты акционерам 20% чистой прибыли при условии, что уровень чистого долга к скорректированной EBITDA не будет превышать 1,75. Компания планирует по итогам 2011 года выплатить дивиденды в размере 0,2 долл. на одну акцию Polymetal International.
Инвесторы негативно восприняли новость о реструктуризации «Полиметалла»: в пятницу акции компании в Лондоне подешевели на 8,7%, в России — на 6,4% (индекс ММВБ упал на 2,9%).
