Стабильный спрос на железорудное сырье (ЖРС) позволяет украинским горнорудным компаниям наращивать производство и экспорт.
По данным Кабмина, в первом квартале горнорудные предприятия Украины нарастили добычу сырой железной руды по сравнению аналогичным периодом 2011 года на 3% — до 19,827 млн. тонн. Производство железорудного концентрата выросло на 3% — 16,451 млн. тонн. Выпуск каждого вида подготовленного железорудного сырья (ЖРС) увеличился на 6%: агломерата — до 10,758 млн. тонн, окатышей — до 5,596 млн. тонн. Около 53% концентрата произвели предприятия группы “Метинвест”, 16% — Полтавский горно-обогатительный комбинат (ГОК), 15% — ГОК “Arcelor Mittal Кривой Рог”. На производственных площадках “Метинвеста” произведено 60% окатышей, на Полтавском ГОКе — 40%.
Внутренняя специфика
Уже второй год подряд украинская горнорудная отрасль сохраняет рост производства ЖРС на уровне 3%. Этому способствует спрос на материал внутри страны и на экспортных рынках. Аналитик инвесткомпании Dragon Capital Александр Макаров считает, что стабильность мирового рынка пока ничем не нарушается. “Китай продолжает активно закупать руду. Спотовые котировки за период с начала года несколько повысились, а контрактные — наоборот, ослабли”, — говорит эксперт.
Как и раньше, внутренние цены по-прежнему зависят от состояния мирового рынка. Единственным принципиальным отличием, на которое указывает Макаров, является сохранение контрактов с поквартальным определением цены на основе спотовых индексов, тогда как мировые контрактные цены определяются спотовым рынком в более краткосрочной перспективе. В Украине игроки рынка придерживаются модели, применявшейся два-три года назад отчасти в силу некоторой инерции, отчасти в силу того, что при нынешней сравнительно небольшой волатильности цен квартальные контракты вполне устраивают крупные национальные горнорудные компании, например, “Метинвест”. Аналитик полагает, что действующая система ценообразования на внутреннем рынке ЖРС вряд ли изменится в ближайшей перспективе.
Такое положение дел позволяет украинским рудокопам надеяться на повышение цен на продукцию в нынешнем году в случае, если на экспортных рынках сырьевики убедят сталеваров платить им больше. Специалисты Citigroup Inc. прогнозируют, что во втором квартале цены на железорудное сырье из-за сезонного увеличения спроса в Китае вырастут на 8%. Кроме того, на рост стоимости ЖРС может повлиять ограничение на добычу железной руды в индийском штате Карнатака, введенное властями ввиду нарушений горнорудными предприятиями природоохранного законодательства. Однако в марте-апреле мировая конъюнктура не слишком сыграла на руку отечественным ГОКам — внутренние цены на железорудную продукцию были стабильными.
Внешняя динамика
Стабильный спрос на мировых рынках позволяет украинским рудокопам наращивать экспорт. В первом квартале нынешнего года экспортные поставки ЖРС выросли по сравнению аналогичным периодом 2011 года на 16,8%, — до 3,314 млн. тонн. При этом прирост экспорта агломерата составил 3% (52,3 тыс. тонн). В то же время неподготовленного сырья из страны было вывезено меньше: концентрата — на 5,2%, 3,242 млн. тонн, аглоруды — на 18,2%, 1,504 млн. тонн. “С учетом более высоких цен на подготовленное ЖРС можно говорить о некотором росте экспортных показателей в денежном выражении”, — комментирует показатели отраслевой эксперт Руслан Павленко. Несмотря на падение совокупного тоннажа экспортированного железорудного материала на 0,5%, украинские экспортеры вполне могут рассчитывать на улучшение финансового положения. По итогам первого квартала, экспорт ЖРС в денежном выражении превысил 786 млн. долларов.
Главным направлением внешнего сбыта остается Китай, который в первом квартале закупил более 4 млн. тонн украинского ЖРС. По итогам января-марта, в экспортной структуре поставки в Китай составили 49,5% всего отечественного экспорта ЖРС, далее следуют Польша — 14,1% (в 2011 году — 13,9%), Чехия — 11,7% (13,2%), Словакия — 8,9% (9%), Австрия — 8,3% (10,2%).
Макаров указывает на то, что на объем экспорта в Китай мало влияет дороговизна транспортных расходов. В Европу железорудный материал направлять несколько выгоднее, но спрос и загрузка металлургических мощностей в регионе остаются достаточно слабыми.
Согласно консолидированному прогнозу, в 2012 году выпуск железорудных материалов в Украине вырастет не более чем на 1-2%. Макаров полагает, что рост произойдет благодаря расширению производства концентрата на Полтавском и Северном ГОКах. Экспорт также увеличится примерно на 1-2%.
