Максим Белов
Вероятность введения в США заградительных мер в отношении импорта труб нефтяного сортамента высока – учитывая, что доля импорта превысила 50% рынка. Трубы «Интерпайпа» пострадают в этом процессе «за компанию», однако, скорее всего, смогут сохранить свое место на американском рынке.
Инициаторами антидемпингового расследования в отношении экспорта труб нефтяного сортамента из Индии, Филиппин, Саудовской Аравии, Южной Кореи, Тайваня, Таиланда, Турции, Украины и Вьетнама являются крупнейшие американские производители данной продукции – в частности, US Steel, Vallourec, Northwest Pipe, Maverick и TMK IPSCO. По их информации, импорт из этих стран увеличился на 111% в течение последних нескольких лет. Кроме того, заявители настаивают на введении компенсационных пошлин для труб нефтяного сортамента из Индии и Турции.
Размер демпинговой маржи: для Индии – от 33,58% до 233,66%, Юж. Кореи – 68,72-147,99%, Филиппин – 42,5-52,8%, Саудовской Аравии – 53,34%, Тайваня – 77,94-80,08%, Таиланда – 5,59-142,36%, Турции – 43,88-47,02%, Украины – 27,53-30,76%, Вьетнама – 106,19-114,38%.
По данным AISI, американский импорт труб нефтяного сортамента из указанных 9 стран увеличился с 840,313 тыс. коротких тонн (NT = 907 кг) в 2010 г. до 1,771 млн. т в 2012 г. В первом квартале текущего года объем импорта из этих стран составил 426 тыс. коротких тонн.
Ведущая доля в поставках – у Кореи (24% по итогам 2012 г.), у Канады – 11,4%, Японии – 6,5%, Вьетнама и Австрии – по 6%, Германии и Индии – по 5%, Мексики, Турции и Аргентины – по 4%. Самый большой рост в относительном выражении у Вьетнама, который за 3 года нарастил долю до 6,1%. При этом американские трубопроизводители подозревают, что поставки из Вьетнама – это на самом деле реэкспорт из Китая, который таким образом обходит действующие антидемпинговые ограничения.
Напомним, что с 2005 г. по 2008 г. китайские трубопроизводители нарастили экспорт OCTG в США в 5 раз – с 422 тыс. т до 2 млн. т, став крупнейшим поставщиком этой продукции в страну. В 2009 г. против китайского импорта было проведено расследование, итогом которого стали антидемпинговые пошлины в размере от 29,9 до 99,14 %. В результате, уже в 2011 г. объем китайских поставок упал до 16 тыс. т.
Безоговорочный лидер последних 3 лет в поставках OCTG в США – Корея, импорт из которой в тоннаже вырос в наибольшей степени – почти на 300 тыс. т. Кроме того, по данным SIMA, спецоргана Министерства торговли США, который мониторит цены на импортную продукцию, цены на импортируемые из Кореи трубы неуклонно снижаются.
Хотя в целом снижение цен на OCTG отражает общую тенденцию рынка, цены на корейские OCTG намного ниже, чем импорт из многих других стран. Например, средняя стоимость импорта для корейских OCTG составила $ 967 на т, по сравнению с $ 1667 на т для канадского импорта и $ 1344 за т в среднем по общему объему импорта.
Средняя цена импортируемой из Кореи продукции упала с $ 1,25 тыс. в июле 2011 г. до $ 1,05 тыс. в июле 2012 г., и до $ 950 в марте 2013 г.
Эксперты ожидали, что иск будет подан именно против корейских поставщиков, однако американские трубопроизводители решили одним ударом «убить всех зайцев».
Украина не входит в число крупнейших поставщиков OCTG в США. Хотя с 2010 по 2012 гг. экспорт труб из Украины вырос с 29,5 тыс. т до 91,15 тыс. т (доля выросла вдвое и достигла 2,8%), при этом Украина не входит даже в число 10 крупнейших поставщиков данной продукции в США – 12-е место и менее 3% в импорте. За 5 мес. 2013 г. поставки украинских OCTG в США составили 27,87 тыс. т
Поставки из Украины (это преимущественно продукция «Интерпайпа») не столь объемны на фоне общей емкости рынка. Поэтому Виктор Пинчук, в случае введения временных, а впоследствии и постоянных пошлин, скорее всего, может рассчитывать на достаточно приемлемые условия. Тем более что размер демпинговой маржи для украинского импорта (всего 27,53-30,76%) ниже, чем у конкурентов.
Возможности того, что американские металлурги смогут доказать, что импорт труб нефтяного сортамента из указанных стран нанес им материальный ущерб, довольно обширны.
Рынок
Расширение сланцевого бурения в США остается основной движущей силой спроса на OCTG в регионе. Цены в этом году остаются низкими, несмотря на стабильный спрос со стороны энергетического сектора. Объем поставок превышает спрос, прежде всего, за счет импорта.
Если расследование начнется, а вероятность этого составляет 99%, и будут введены предварительные пошлины, это уже приведет к повышению цен. Однако в более долгосрочной перспективе, растущий внутренний потенциал производства, даже при условии снижении импорта, продолжит оказывать давление на цены, поскольку предложение превышает спрос.
В последние 3 года в США введены мощности по выпуску около 2 млн. т в год труб нефтяного сортамента, еще столько же будет построено.
Год назад группа Vallourec открыла Янгстауне, штат Огайо, полностью интегрированный трубный завод по производству OCTG мощностью 1 млн. т (стоимость проекта более чем $1 млрд.).
Турецкая группа Borusan планирует ввести завод труб нефтяного сортамента и для магистральных трубопроводов мощностью 300 тыс. т в Оклахоме. Tenaris собирается построить производство OCTG мощностью 600 тыс. т к 2016 г. в Bay City, Техас.
За последние годы американский рынок OCTG продемонстрировал значительный рост и в 2012 г. вышел на уровень 6 млн. т. Однако импорт за этот период также вырос в полтора раза и сегодня составляет примерно половину емкости рынка.
В свою очередь, запуск дополнительных 3 млн. т мощностей, которые примерно соответствуют нынешнему уровню импорта, прямо ставит вопрос о том, кто останется на рынке – национальные производители (к слову, сильно разбавленные иностранными компаниями «с местной пропиской») или импортеры. Ответ очевиден.
