Владелец Трубной металлургической компании (ТМК) Дмитрий Пумпянский может вновь распоряжаться контрольным пакетом акций своей компании
Владелец Трубной металлургической компании (ТМК) Дмитрий Пумпянский может вновь распоряжаться контрольным пакетом акций своей компании. Бумаги выведены из-под залога Газпромбанка и ВТБ.
Об этом говорится в меморандуме ТМК к размещению LPN. Принадлежащие Пумпянскому 50% плюс 2 акции компании в равных долях были заложены в Газпромбанке и ВТБ. Роуд-шоу к выпуску LPN стартовало вчера. ТМК планирует занять больше $500 млн, срок пока не определен.
Кредит в Газпромбанке на $1,1 млрд ТМК привлекла в январе 2009 г. для рефинансирования займа на покупку активов американской Ipsco. Срок кредита составлял два года, а ставка — 14,5%. В августе 2009 г. ТМК договорилась о ее снижении до 12,95% и увеличении срока кредита до пяти лет. В декабре 2009 г. банк опустил ставку до 9,5%. Еще раз она была снижена в августе прошлого года. А в декабре срок кредита был продлен до восьми лет, а акции ТМК выведены из-под залога, говорится в меморандуме. Другим обеспечением по займу был контрольный пакет акций Волжского трубного завода (ВТЗ). Остался ли он в залоге, в документе не говорится.
Еще 25% плюс 1 акция ТМК были заложены по двум кредитным линиям ВТБ — на $450 млн (привлечена в августе 2009 г.) и $300 млн (сентябрь 2009 г.). Меньшую часть компания погасила еще в феврале прошлого года после размещения LPN на $412,5 млн. Первая же линия гасилась в конце 2010 г. ТМК в ноябре и декабре 2010 г. одолжила 10,2 млрд руб. в Альфа-банке на шесть лет и 4 млрд руб. на четыре с половиной года в Сбербанке. Гарантом по обеим линиям теперь выступает ВТЗ, говорится в меморандуме. Представитель Альфа-банка это подтвердил.
Долговые рынки оправились от кризиса, финансовое положение ТМК благодаря росту цен на нефть выправляется. Так что уступки банков выглядят логично, говорит аналитик «Ренессанс капитала» Любовь Никитина. Да и блокпакет ТМК сейчас стоит почти в шесть раз дороже, чем в январе 2009 г., — $1,2 млрд. ТМК раскрывала, что, по оценке менеджеров, в конце 2010 г. общий долг компании составил $3,9 млрд, 35,9% из этой суммы обеспечено активами ТМК, в том числе акциями «дочек» ТМК, а также имуществом заводов.
Огромная задолженность была одной из главных проблем ТМК в кризис. К концу 2009 г. чистый долг компании достиг $3,5 млрд, его отношение к EBITDA было рекордным за всю историю — 10,7. К концу 2010 г. отношение долга к EBITDA компании, по оценке «Ренессанс капитала», могло снизиться до 4,1. Поможет ТМК в рефинансировании долга и улучшении его структуры предстоящее размещение бондов, говорит Никитина. По ее оценке, например, семилетние бонды на $600 млн компания сможет привлечь под 7,3-7,5%.
Представитель Газпромбанка лишь подтвердил информацию ТМК. Представитель Сбербанка переадресовал вопросы в Уральский банк, но связаться с его представителем не удалось. Представители ТМК и ВТБ от комментариев отказались.
